基金多年数据？
数据来源于：天天基金网 时间区间选择：2018年1月1日至2022年9月30日 选取的主动管理绩效指标是：超额收益率（AE）、信息系数（IC）和最大回撤（MAX DEP），分别代表主动投资的管理能力、主动投资和风险控制的能力。
1. 超额收益率分析 我首先考察了不同风格基金经理在指定时间区间的超额收益率情况。这里采用的标准是：如果一个基金的年度超额收益率为正且大于0，则定义为该只基金为“主动型”基金；反之，若某基金在特定期间内没有超额收益率甚至为负值，则定义该基金为“被动型”基金。 根据这个标准，本研究将145只跟踪中证500指数的基金分为3类：17只为“主动型”基金，8只为“半被动型”基金，120只为“被动型”基金。
从图1可以看出，大部分基金的表现都是围绕着指数表现进行波动，只有小部分基金表现出相对稳定的超额收益。这些能够带来持续、稳定超额收益的基金无疑是具有较强投研能力的基金公司所发行的基金产品，它们能够在控制风险的前提下实现超越市场的期望收益。
2. 信息系数（Information Coefficient， IC） 信息系数是从预测精度来衡量模型对未来样本的拟合程度。其数值越大表明模型对历史信息的解释能力越强，预测能力也越好。 需要特别说明的是，这里计算的信息系数的计算时间是6个月，而基金业绩报告的统计区间通常是1年或者更长，因此时间间隔不一定正好是6个月。但由于基金业绩报告未包含每个月的数据，故我只能以6个月的时间窗口来计算信息系数。尽管这种计算方式有点粗略，但应该是可以接受的。 从表1可以看到，全部145只基金的平均信息系数为0.036。这说明这些基金对于中性组合的偏离程度上虽然有所不同，但总体上差异并不大。只有少部分基金的信噪比（即信息系数大于0），说明这部分基金的超额收益能力要高于中性能力。
3. 最 大回撤（Maximum Draw down， MAX DEP） 最大回撤是指在任何特定的时期里，基金净值最低点时的净值与最高点时净值之差的绝对值。它反映在特定的时间内，由于决策的错误，使得投资者可能遭受的最大亏损。 表2显示了145只基金在指定时间段内的最大回撤情况。可以发现，大部分基金的回撤幅度都控制在10%以内，只有少数基金存在较大的回撤。
总结来说就是：多数基金表现平平，部分基金表现较好，个别基金存在较大回撤。