首发基金在哪里?

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关于“首发”,其实有两层含义。 一种是“首发基金”,即指首次面向公众发行的基金产品;另一层含义是“首发事件”,即指以首次发行基金为基础所开展的营销推广活动。目前大多数情况下,我们所说的“首发的基金”,实际上指的是“首发事件”,因为公募基金公司对于新产品的研发能力已经形成,因此“首发基金”更多地被解读为“首发事件”。

一、为什么要做首发? 对于基金公司而言,无论是自营还是代客,都是“卖”产品的过程。只是基金销售的方式各有不同而已——对于公募基金来说,通过银行等线下渠道进行代理销售的,属于“代销”范畴;而通过互联网在线直接向投资者发售的,则属“直销”性质。但无论采取哪种方式,其本质都是将原本存在于金融机构资产负债表后的资产,通过某种形式转移给另一个新的投资者,从而实现“资产的保值增值”以及金融机构的盈利目标。

当然,从金融监管的角度来看,这种“转让”行为必须满足相应的条件并履行必要的程序,否则就有涉嫌非法经营的嫌疑。 二、如何做首发? 如前所述,基金的首发包括两个层面的含义。做好基金的首发了,也就包括了两个层面的意思——做好新基金产品的开发与包装以及做好首次公开发行宣传推介事宜。

首先,新产品要做好定位。这个定位包含两层意思是:

①该产品在现有基金家族中的产品位置;②该类产品针对的客户群体及其投资取向。这是做好新产品发行的基础性工作。

其次,做好新产品的要素展示。主要包括:

①产品的基本信息(名称、编码、类型、代码、成立日期等等);

②业绩比较基准或策略描述(结合产品类型来描述业绩基准和策略实施情况);

③风险揭示及相关文件(包含对风险、费率、条款及上市地点的说明);

④产品费用明细表(包括管理费、托管费等各项费用,以及收费的调整机制);

⑤法律文件(含合同主要条款、风险提示等)。 做好上述准备工作后,接下来就是开展宣传推介的工作了。

三、如何做更好的首发 对于刚刚开业的新基金公司或者刚发行的全新产品,可以在宣传推介材料中突出公司及产品创新的特点,借助创新的优势来吸引投资者的目光;而对于同时段内同一类型的基金产品,还可以强调自己所具备的独特的风格和能力,以此作为同类型产品中脱颖而出的理由。

总之,要设法在第一时间内让受众注意到该基金的存在,并且能够记住该基金的产品特征,这是做好基金首发工作的关键之处。

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