商誉资产计入净资产吗？
一、对商誉资产的描述
现代企业理论从“代理理论”出发，认为股东与经营者在企业管理中所占的份额是均等的，股东可以影响企业经营决策，同时经营者也能影响和决定企业经营方向。基于上述认识，商誉被视为是企业创建优势和利用机会获取竞争优势的能力，是对超额利润的合理预期。这种超额利润来自于管理者的经营管理才能，来源于企业良好的创新机制及其对顾客需求的灵敏的把握，来源于企业内部的激励约束机制，来源于企业的文化，来源于企业良好的信誉和商誉。
从以上分析可以看出商誉是多种要素的综合，具有不可辨认性，即商誉不是单个可辨认资产或资产的直接组合，企业商誉形成的历史和文化环境、信誉、内部激励机制、企业形象等不能与其他资产或资产组合明确区分开来。商誉不能与企业所有权分开、转让和出售。同时商誉又是可以辨认的，商誉与产生超额盈利的能力紧密相关，商誉与超额盈利有必然的依存关系，企业超额盈利的存在使商誉存在成为可能。如企业销售增长率超过同行业的平均增长率，说明商誉产生超额盈利能力。
二、对“商誉作为无形资产”的辨析
在西方资本市场上，商誉可以单独出售或以单独商誉评估入股，商誉单独产生可辨认资产，具有识别性，可确认为各项独立资产，满足无形资产的定义。根据企业会计准则及对商誉的定义，商誉作为购买企业的一种价格而不能单独存在，即商誉的存在必须有其他可供辨识的资产存在，若企业仅以一项商标、专利、著作权或商誉与另一企业合并，那么该项资产或商誉就不能单独存在，只能作为购买企业整体价格的一部分反映在购买企业中。商誉的本质是超额收益能力，企业合并中形成的商誉体现了企业未来获得高于正常利润所带来的贡献，商誉的创造来自于企业的综合优势和管理优势。
购买法下，如果企业合并中形成商誉，那么被购买企业可辨认净资产公允价值总额就不仅仅等于被并购企业可辨认资产和负债公允价值以及企业合并中付出的企业权益性资本之和，被并购企业的可辨认净资产公允价值的总额就包含了企业合并中形成的商誉。如果会计报表中的商誉不列入资产项目，那么按照历史成本计量的要求，被并购企业净资产公允价值就必须低于购买企业的支付对价，不符合企业合并中资产计量所遵循的实质重于形式原则。而使用购买法进行确认和计量时，不仅遵循了资产确认和计量的实质重于形式要求，更体现了商誉是购买企业所支付的总价款的组成部分，即被合并企业净资产公允价值超过合并成本的那部分就应纳入了商誉。